תופעה: הקרנות הכשרות מרוויחות יותר מהכלליות

כשר זה גם משתלם יותר? התשובה המעניינת היא כן, אם לשפוט על נתוני סיכום שנת הכספים 2011, אותם מציגות הקרנות הכשרות.

בשנה האחרונה נראה גידול משמעותי בקרנות הכשרות ברב בתי השקעות וגופים המפעילים קרנות בהכשר לצד כאלו שאינן בפיקוח הלכתי. כך למשל קרן הפנסיה 'מקפת' מבית 'מגדל' ומסלולי חיסכון נוספים ב'מנורה'; 'הראל'; 'איילון'; 'הפניקס'; 'אקסלנס'; 'אלומות ספרינט' ו'כלל'.

יצויין, כי באופן יחסי רשמו מרבית מסלולי החיסכון הכשרים בפיקוח הבד"צ ביצועים טובים יותר מהממוצע הכללי. כך למשל קרן הפנסיה "מבטחים החדשה הלכתי" מבית מנורה רשמה תשואה חיובית של 0.38% בעוד קרן הפנסיה איילון מסלול כהלכה שאינה בפיקוח הבד"צ רשמה תשואה שלילית של 0.47%. בלטה לטובה קרן הפנסיה "הדס איילון" שרשמה בסיכום 2011 תשואה חיובית של 0.59%.

בית ההשקעות 'הדס מלכות' מבית 'הדס ארזים' שסיים את השנה עם גידול של 55% בקרן הפנסיה "הדס איילון", 111% גידול ב"קופת הגמל 2030" וגידול של 130%(!) בקרן ההשתלמות "משתלמת זהב". הדבר מצביע ללא ספק על נהירה של משקיעים למסלולים הכשרים שתחת כשרות ועד הפיקוח להשקעות ופיננסים של בד"צ העדה החרדית ירושלים.

ומה יקרה השנה? שוק ההון של השבועות האחרונים כמעט ואינו מזכיר את השנה שעברה שהסתיימה לפני כחודש. העליות בבורסה יחד עם הגיוסים הגדולים בשוק האג"ח, צבעו את המסכים בירוק. שיהיה הרבה מהירוק הירוק הזה…